Продвижение сайтов частным мастером в Москве

Александр Чалиев

кандидат наук, индивидуальный предприниматель

Москва, Старокоптевский переулок, 5Ас3
+7 (910) 127-45-11
ежедневно с 9:00 до 20:00
Оставить онлайн-заявку

Лекция 3. Несостоятельность и убыточность

Финансовая пропасть - самая глубокая из всех пропастей, в нее можно падать всю жизнь.
Илья Ильф и Евгений Петров

Тщательного анализа требует различие таких 2 понятий как «несостоятельность» и «убыточность». Что это: две различные экономические категории, разные формы проявления одной и той же категории, либо одно понятие является составной частью другого?

По мнению некоторых ученых убыточность в современной микроэкономической трактовке отражает лишь один срез рассматриваемого явления (несостоятельности): его заключительную и наиболее тяжелую фазу, когда несостоятельное положение предприятия становится очевидным и ясным для экономических субъектов. То есть убыточность - это самая крайняя форма проявления несостоятельности и полностью входит в состав этого понятия.

Так ли это на самом деле? Как быть, если предприятие в течение длительного времени функционирует убыточно, то есть продает свою продукцию ниже себестоимости, но за счет имеющихся запасов ликвидных средств (например, из-за полученного кредита на расширение производства) не показывает никаких внешних признаков несостоятельности? Либо убыточная политика предприятия является одним из элементов ее маркетинговой стратегии по завоеванию новых рынков? Таким образом, понятия убыточность и несостоятельность представляют не разные формы проявления одной и той же категории, и одно из них также не является составной частью другого, а две различные категории. Определим их взаимосвязь.

Убыточность - это одно из необходимых условий возникновения неплатежеспособности хозяйствующего субъекта. Только первопричиной появления как убыточности, так и неплатежеспособности предприятия является внутренняя неэффективность производства. Убыточность является проявлением неэффективности производства, и с этой точки зрения может служить индикатором проявления первичных признаков несостоятельности.

Несмотря на то, что в экономической науке очень много внимания уделяется исследованию сущности и факторам образования прибыли, мало серьезных теоретических исследований экономической категории убыточности. Если в рыночной экономике есть феномен прибыли, то должен быть и его антипод – феномен убыточности. Факторы, противоположные факторам образования прибыли, должны вести к убыткам предприятия.

Существует много теорий образования прибыли, поэтому их принято разделять на 2 категории:

  1. Объективные - связанные со внещней средой компании (например, по Марксу прибыль – это результат эксплуатации одного класса другим, или прибыль – это результат монопольного положения хозяйствующего субъекта на рынке, или прибыль – это результат случайного выигрыша предпринимателя, обусловленного конъюнктурными причинами и пр.).
  2. Субъективные - связанные с деятельностью самой компании (например, прибыль - это вознаграждение за нововведения, или прибыль - это компенсация за предпринимательский риск и пр.).

Если существует много точек зрения на механизм возникновения прибыли, то также не может быть одной правильной теории возникновения несостоятельности бизнеса. На наш взгляд, первопричиной несостоятельности является степень эффективности бизнеса ниже требуемого рынком уровня.

Первопричиной возникновения несостоятельности в рыночной экономике является существование риска. В экономических исследованиях сделан глубокий анализ риска, как неотъемлемой черты рыночной экономики, и выработаны подходы по его минимизации. Появилось даже специальное направление в менеджменте – управление рисками, или риск-менеджмент.

Однако исследование проблем несостоятельности предприятий требует более глубокого проникновения в сущность происходящих экономических процессов. К сожалению, большинство работ по проблемам несостоятельности ограничиваются перечислением вызывающих ее факторов. Выделяются внутренние и внешние факторы, приводящие предприятие к несостоятельности, а затем каждый фактор рассматривается или описывается отдельно.

К внешним факторам относят те, которые не зависят или слабо зависят от внутренней организации и управления предприятием и в целях предупреждения банкротства предприятие на них повлиять не может. Внутренние факторы напрямую связаны с организацией и качеством управления фирмой.

По оценке специалистов, в развитых странах с устойчивой политической и экономической системой к банкротству примерно на 1/3 причастны внешние факторы и на 2/3 - внутренние. То есть очевидно, что преобладающими являются внутренние причины, непосредственно связанные с несостоятельным должником. Это же подтверждают и статистические данные о случаях банкротства в США. Так, в 93% случаев банкротства вызываются профессиональной некомпетентностью менеджеров, то есть неумением спрогнозировать и предвидеть изменения во внешней среде и приспособить деятельность предприятия к ним. К другим внутренним факторам банкротства относятся злоупотребления менеджмента, стихийные бедствия и прочее.

На внешние факторы хозяйствующий субъект в целях предупреждения несостоятельности повлиять не может и вынужден приспособиться к ним. К ним относят факторы, связанные с политико-правовой системой общества, внешней экономической средой предприятия, социально-культурными условиями общества.

Исследование причин несостоятельности бизнеса не должно ограничиваться только изучением ее вызывающих внутренних и внешних факторов. Причины банкротства хозяйствующих субъектов в рыночной экономике обусловлены процессами на макро-, мезо- и микроуровнях экономики. Поэтому для выяснения первопричин несостоятельности и выработки подхода по улучшению общеэкономической ситуации в стране в целом и финансовому оздоровлению отдельных предприятий целесообразно использование системного подхода, как наиболее универсального метода научного познания. В большинстве случаев нельзя определить единственную причину несостоятельности предприятий. Несостоятельность часто вызывается причинами, которые настолько тесно взаимосвязаны и взаимообусловлены, что выявление истинных причин требует всестороннего и глубокого анализа.

Некоторые исследователи (в частности, авторы учебника «Инновационный менеджмент») считают, что одной из причин банкротств является существование жизненного цикла предприятия, в котором выделяют следующие 6 фаз: 1) возникновение; 2) становление; 3) подъем (развитие); 4) высшая точка; 5) спад; 6) антикризисный процесс (процедуры предупреждения банкротства или ликвидационные процедуры).

Соглашаясь с существованием жизненного цикла товара, нельзя согласиться с концепцией жизненного цикла предприятия, так как нельзя переносить по аналогии это явление на уровень предприятия и признать законом развитие и спад любого хозяйствующего субъекта. В условиях диверсификации выпускаемой продукции конец жизненного цикла какого-либо товара никак не может повлиять на финансовое состояние компании и существование концепции жизненного цикла предприятия также теряет смысл. Падение спроса на какой-либо товар всегда будет компенсировано увеличением спроса на товары-заменители. Поэтому основной задачей менеджеров является составление правильного прогноза развития внешней экономической среды и переход на выпуск другой продукции, обладающий новой качественной характеристикой.

В зависимости от причин возникновения следует отличать внесистемную и системную несостоятельность. Если первый вид несостоятельности вызывается прежде всего внутренними для предприятия причинами, то второй вид — общими причинами, едиными для всех несостоятельных предприятий и является следствием системной перестройки экономики. Если несостоятельное положение предприятия носит преимущественно внесистемный характер, то оно будет в кризисном состоянии независимо от стадии развития экономической системы (стадия «бума» или стадия «спада»). Внесистемная несостоятельность в стабильной рыночной экономике носит исключительный характер и является следствием неправильных управленческих действий менеджеров, не сумевших приспособить организационно-экономический механизм предприятия к изменившимся требованиям внешней среды.

Системная несостоятельность – несостоятельность, порождаемая нестабильностью и неустойчивостью самой экономической системы, элементом которой является предприятие. Предприятие может не обладать внесистемной несостоятельностью, но в силу причин, связанных с внешней экономической средой, быть несостоятельным. В условиях экономического кризиса системная несостоятельность накладывается на внесистемную и в еще большей степени ухудшает положение предприятий.

Системная несостоятельность может быть вызвана как циклическим экономическим кризисом (в рамках сложившейся социально-экономической системы), так и трансформационным экономическим кризисом (в условиях перехода от одной социально-экономической системы к другой).

По данным зарубежных исследователей существует определенная цикличность развития экономики в целом. Более всего известны циклы Кондратьева (50-60 лет), получившие название "длинных волн", циклы Кузнеца (18-25 лет), циклы Жугляра (10 лет), короткие циклы Китчина (2 года 4 месяца).

Отличительной особенностью обычного циклического кризиса является содержащийся в нем механизм самообновления производства, позволяющий ликвидировать определенные диспропорции в экономике, являющиеся причиной кризисного состояния. С этой точки зрения циклический кризис является определенным саморегулятором рынка, обеспечивающим реструктуризацию национальной экономики, удалению из его состава неэффективных участников, замену устаревших производств в целях перехода на новый качественный уровень развития. Одним из необходимых инструментов разрешения циклического кризиса является механизм банкротства несостоятельных хозяйствующих субъектов. В этом случае использование этого механизма оказывает санирующее воздействие на экономику.

Трансформационный кризис, в отличие от циклического, не обладает внутренним механизмом самокоррекции. Причиной трансформационного кризиса является несоответствие устройства народного хозяйства, предназначенного для функционирования в рамках прежней системы (в условиях плановой экономики), изменившимся условиям внешней среды. Поэтому при таком кризисе в неблагоприятном положении оказываются не только отдельные элементы народного хозяйства (отдельные хозяйствующие субъекты или отдельные отрасли), а все народное хозяйство в целом. Если причиной циклического кризиса являются только отдельные диспропорции в народном хозяйстве, то при трансформационном кризисе само внутреннее содержание народного хозяйства не соответствует изменившимся условиям внешней среды. Из-за этого при трансформационном кризисе все народное хозяйство оказывается в кризисном состоянии.

Перейти к Оглавлению